La societat navarresa d’inversió en actius alternatius Clave Capital, que acumula 20 anys d’experiència i va ser promotora dels primers fons ‘tech transfer’ a Espanya, ha apostat pel Parc Científic de Barcelona per establir la seva quarta seu nacional. Aquesta delegació centrarà l’activitat en la gestió de Clave Innohealth, un fons de 80 M€ per a projectes disruptius early stage de l’àmbit biosanitari, establint sinergies amb els diferents actors líders del sector per impulsar l’ecosistema d’R+D+i de salut i afrontar els nous reptes del mercat.

Clave Capital és una gestora de fons d’inversió independent, fundada el 2001 a Pamplona (Navarra), amb una estratègia de negoci basada en la cooperació públicoprivada que fomenta la col·laboració estreta i directa amb els emprenedors, equips directius, inversors i l’ecosistema innovador, donant suport al creixement de les empreses, des de les seves fases inicials.

La companyia està liderada per Jose Javier Armendáriz, president i CEO, recolzat per un equip de socis que combinen una àmplia trajectòria en management, business development i gestió de la innovació en diversos sectors, juntament amb una xarxa d’experts en mercats financers i venture capital.

Clave Capital va ser promotora dels primers fons ‘tech transfer’ a Espanya. Després de dues dècades de trajectòria i més de 90 projectes d’inversió a la seva esquena, en l’actualitat gestiona una cartera en què ha invertit uns 90 milions d’euros en quatre àmbits d’actuació: Tech Transfer Food, tecnologies d’alt impacte a la cadena alimentària; Growth, pimes industrials; Energy, inversions orientades a nous sectors del mercat energètic; i Tech Transfer Health, projectes innovadors en salut.

Dins d’aquesta última plataforma d’inversió, la gestora va llançar el febrer de 2022 un nou fons de 80 milions d’euros amb un primer tancament de 50 milions, Clave Innohealth, per promoure i donar suport a projectes innovadors en fase early stage en l’àmbit biosanitari. El vehicle va rebre un compromís de 40 milions d’euros per part del Centre per al Desenvolupament Tecnològic Industrial (CDTI), a través del seu programa lnnvierte, després d’un procés de selecció competitiu en el qual van participar 11 gestores. La resta del capital va ser aportat per inversors privats.

Clave Innohealth serà gestionat des de la seu central de Clave Capital, però la delegació que la societat navarresa acaba d’obrir al Parc Científic de Barcelona, al capdavant de la qual està Giacomo De Simone, liderarà les inversions a Catalunya.

De Simone combina més de 10 anys de trajectòria en gestió de la innovació i desenvolupament de nous productes per a la indústria farmacèutica, amb una sòlida experiència en venture capital, com investment manager al fons Caixa Invierte Start de Caixa Capital Risc. Membre del consell d’administració de diverses spin-off i startups del sector salut, abans d’incorporar-se a Clave dirigia la Unitat d’Innovació del Vall d’Hebron Institut de Recerca (VHIR).

“L’establiment d’aquesta nova seu és un pas molt important per al posicionament de Clave Capital a Catalunya, regió que allotja el hub d’innovació biomèdica més important d’Espanya. El Parc Científic de Barcelona alberga un ambient vibrant per a la recerca biomèdica i l’emprenedoria en ciències de la vida, i ser aquí ens permetrà teixir relacions privilegiades amb molts dels projectes que estan liderant la innovació biomèdica espanyola”, afirma l’executiu.

Més de 80 M€ per a promoure projectes disruptius en salut

A través de Clave Innohealth, la gestora aposta fomentar i donar suport a projectes públics i privats en fase early stage vinculats a l’àmbit biosanitari amb potencial d’oferir productes innovadors que responguin a necessitats mèdiques no satisfetes.

“El nostre focus d’inversió són iniciatives innovadores, principalment als camps medtech, biotech, e-health i nutrició. Busquem tant empreses ja constituïdes, com projectes en fase de constitució que encara s’estiguin incubant a hospitals o centres de recerca i tecnològics. Tots els VCs busquem projectes altament disruptius, evidentment, però també estem oberts a analitzar projectes que estan desenvolupant una innovació incremental. L’important és que la solució proposada aporti factors diferencials, que sigui escalable i que generi avantatge competitiu”, comenta De Simone.

El fons, amb una durada de 10 anys, durà a terme unes 30-35 inversions amb un retorn estimat per sobre del 20%. “La previsió és realitzar sis inversions de mitjana a l’any durant els primers 5 anys de fons. El tiquet mínim per projecte és de 300.000 €, però el podem ampliar fins als 3 milions d’euros en operacions de follow-on”, afegeix.

Clave Capital compta amb una àmplia experiència en aquest camp, ja que dels 32 M€ que gestiona en projectes de transferència de tecnologia, el 50% correspon al sector healthtech, on actualment diposa d’una cartera de 21 companyies participades, 19 procedents d’universitats, centres de recerca i hospitals.

Des de la prova de concepte (PoC) fins a la ronda Sèrie A

Clave dona suport a la creació de spin-offs i startups, fins i tot abans de la seva constitució, mitjançant el suport directe en l’elaboració del pla de negoci i la gestió de les primeres etapes, alineant interessos amb els inversors i els diferents partners vinculats als projectes.

“El nostre model no es limita a la inversió en companyies en fase de creixement, sinó que, en alguns casos, també actuem com venture builder; és a dir, com un vehicle catalitzador per crear noves empreses a partir d’innovacions vinculades als entorns de recerca”, explica De Simone.

Clave treballa en estreta col·laboració amb els emprenedors per valorar els projectes “des de les seves fases inicials fins a les rondes de Sèrie A, que és l’última sèrie d’ampliació a la qual podem participar des del fons InnoHealth”, conclou l’executiu.